4 มี.ค. 2569บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : KLINIQ แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 31.00 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarแชร์ กำไรปี 2026E เดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อ เรามีมุมมองเป็นบวกต่อ outlook ของ KLINIQ ดังนี้ 1) ปี 2026E บริษัทตั้งเป้าเปิด 10–15 สาขา (คอนเฟิร์มแล้ว 9 สาขา) ตั้งเป้ารายได้ +20% YoY (เราคาด +12% YoY) และกำไรสุทธิ +20% YoY GPM ธุรกิจ SKIN คาดขยายตัว YoY และสัดส่วนรายได้ต่างชาติอยู่ที่ 10–15% 2)บอร์ดอนุมัติลงทุน โครงการโรงพยาบาลศัลยกรรม มูลค่า 1.31 พันลบ. (ค่าเช่า 1.12 พันลบ. ระยะเวลา 20 ปี+ ค่าตกแต่งและอุปกรณ์ 192.7 ลบ.) คาดเปิดดำเนินการได้ภายใน 24 เดือนหลังได้รับใบอนุญาตก่อสร้างโรงพยาบาล 3) ผู้บริหารคาด cash sales 1Q26 ทา ATH ต่อเนื่อง จากการขยายสาขาและ SSSG เติบโต เทียบฐาน 4Q25 = 1,033 ลบ. และ 1Q25 = 844 ลบ. เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมาย 31.00 บาท อิง 2026E PER 16x (ใกล้เคียงกับ -2.5 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เราชอบ KLINIQ จาก 1) ในระยะยาวอุตสาหกรรมด้านความงามยังคงเติบโตต่อเนื่อง, 2) จำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ 3) Valuation ไม่แพง Key risks: กำลังซื้อในประเทศชะลอตัว Analyst: Jacqueline Nham, (Reg. no. 112603) closeลงชื่อเข้าใช้งานหรือ สมัครใช้งานฟรี เพื่อใช้งานฟีเจอร์ต่างๆ efinAI และสิทธิประโยชน์อื่นๆ ที่จะช่วยให้การลงทุนของคุณมีประสิทธิภาพมากขึ้นไม่ต้องแสดงอีกในวันนี้สมัครใช้งานฟรีมีบัญชีเรียบร้อยแล้ว?ลงชื่อเข้าใช้งานcloseกรุณาอัปเกรดแพ็กเกจของคุณ เพื่ออ่านข่าวย้อนหลังแพ็กเกจปัจจุบันของคุณไม่สามารถอ่านข่าวนี้ได้ หากคุณต้องการอ่านข่าวย้อนหลังเกิน ตามที่กำหนด กรุณาอัปเกรดแพ็กเกจของคุณReported byชุติมา มุสิกะเจริญเจ้าหน้าที่ข่าวต่างประเทศ สำนักข่าว อีไฟแนนซ์ไทย
กำไรปี 2026E เดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อ เรามีมุมมองเป็นบวกต่อ outlook ของ KLINIQ ดังนี้ 1) ปี 2026E บริษัทตั้งเป้าเปิด 10–15 สาขา (คอนเฟิร์มแล้ว 9 สาขา) ตั้งเป้ารายได้ +20% YoY (เราคาด +12% YoY) และกำไรสุทธิ +20% YoY GPM ธุรกิจ SKIN คาดขยายตัว YoY และสัดส่วนรายได้ต่างชาติอยู่ที่ 10–15% 2)บอร์ดอนุมัติลงทุน โครงการโรงพยาบาลศัลยกรรม มูลค่า 1.31 พันลบ. (ค่าเช่า 1.12 พันลบ. ระยะเวลา 20 ปี+ ค่าตกแต่งและอุปกรณ์ 192.7 ลบ.) คาดเปิดดำเนินการได้ภายใน 24 เดือนหลังได้รับใบอนุญาตก่อสร้างโรงพยาบาล 3) ผู้บริหารคาด cash sales 1Q26 ทา ATH ต่อเนื่อง จากการขยายสาขาและ SSSG เติบโต เทียบฐาน 4Q25 = 1,033 ลบ. และ 1Q25 = 844 ลบ. เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมาย 31.00 บาท อิง 2026E PER 16x (ใกล้เคียงกับ -2.5 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เราชอบ KLINIQ จาก 1) ในระยะยาวอุตสาหกรรมด้านความงามยังคงเติบโตต่อเนื่อง, 2) จำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ 3) Valuation ไม่แพง Key risks: กำลังซื้อในประเทศชะลอตัว Analyst: Jacqueline Nham, (Reg. no. 112603)
