สรุปข้อมูลสำคัญ " บริษัท พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป จํากัด (มหาชน) หรือ PRTR" จากการเยี่ยมชมกิจการ(Company Visit) วันที่ 25 มี.ค. 68 โดย "สมาคมนักลงทุนประเทศไทย"
สัดส่วนรายได้
Outsourcing Business 95.91%
Recruitment Business 3.25%
Pinno ( HRIS Software ) 0.36%
The Blacksmith (Integrated Learning Platform ) 0.45%
Nexmove ( Job Platform ) 0.03%
ปี 2024
Outsource Business Market size 110,731 ล้าน PRTR มี market share ประมาณ 5.6% ลักษณะเป็น Cost plus model ความเสี่ยงต่ำ ไม่ต้องแบกภาระต้นทุนก่อน
Recruitment Business Market size 3,091 ล้าน PRTR มี market share ประมาณ 8.9% /มีฐานข้อมูลผู้สมัครมากกว่า 650,000+ Candidates / มี Recuiters 140 ท่าน ครอบคลุมไปในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม
Company Highlights 2024
Revenue 7,367m +15% YoY (ATH)
Net Profit 227m +10% YoY (ATH)
Outsource Staff 19,022 (ATH)( จากเป้าหมาย 18,500 )
Recuitment Service 2,505 ( จากเป้าหมาย 2,800 )
Dividend Payout Ratio 66% Dividend Yield ประมาณ 6.72%
ธุรกิจเป็น Recurring Revenue 95.8%
Outsource Service
By Job function
PRTR จะถนัดเรื่อง PC (พนักงานยืนช่วยขายและแนะนำสินค้า ) โดยมีสัดส่วนมากถึง 43% 8,203 position ( +1,493 position )
รองลงมาคือพนักงาน Office & Other 20% 3,773 position + 708
Engineer 9% 1,740 position +112
Worker 9% 1,708 ลดลง 267 ตำแหน่ง
Sales & Matketing 9% 1,636 position +83
Customer Service 5% 934 position -19
IT 3% 652 position +42
Driver 2% 376 +57
By Industry จะเน้นที่ Consumer Electronics ( ขายเครื่องใช้ไฟฟ้า ) / Telecommunication ( ขายมือถือ ) / E-Commerce & IT .
Outlook Y2025 จะเน้นขยายตำแหน่งงานด้าน PC +10% / Office & Other +12% Engineer +17%
Focus ไปที่ Industry Consumer Electronics +5% Real Estate +15% / Banking & Insurrance +61% / Pharma & Beauty +40%
Telecom > เป็น engineer พวกดูแลเสาสัญญาณ
Banking & insurrance > call center / it
มี AI มาช่วยบ้าง แต่เราเพิ่งเริ่มตรงนี้
Existing account +8% ลูกค้าใหม่ 7%
จำนวน Head count +13% เป็นจำนวนพนักงาน 21,500 คน
Rev per head อาจจะขึ้นน้อย 1-3% ( เงินเดือนที่ขึ้น )
รวม top line โตประมาณ 10-15%
Outlook Y2025 Target Revenue Growth 15%
เราเก่ง สี สุขภัณฑ์ / มือถือ
อยากไป beauty product
เริ่ม tap เข้าไปแล้ว เช่น skintific ศรีจันทร์
จะเริ่ม tap จากลูกค้าเล็กๆก่อน แล้วค่อยๆ build knowledge / reputation
กลุ่ม food ( merchandiser )
PC เดิม 8,200 คน > ส่วนใหญ่เป็นเครื่องใช้ไฟฟ้า มือถือ > brand ใหญ่เราไปเกือบหมดแล้ว
อื่นๆเช่นไดร์เป่าผม
ทีม recruitment ใหญ่ที่สุด ในตลาด
เราไม่ได้เพิ่ม worker มาก เพราะมีความเสี่ยง
ส่วนใหญ่จะเป็นไปดูพวก warehouse
เป้าหมาย Service อื่นๆ Revenue รวม 67M เป้า Y2025 120.9M
Black smith Rev Y2024 33m Target Y2025 +80%
PINNO Rev Y2024 31.7m Target Y2025 +60%
NEXMOVE Rev Y2024 2.3m Target Y2025 +200%
เป้าหมาย NPM 2.5%
Financial Performance
ต้องเข้าใจโครงสร้างและวิธีลงรายได้ก่อน
Revenue ธุรกิจ Outsource คือเงินเดือน + อื่นๆ ที่ PRTR จ่ายให้กับพนักงานแล้วบวก margin ประมาณ 7-8% ( Top line ที่เพิ่มจึงมี factor มาจาก จำนวนคนที่เพิ่ม เงินเดือนที่เพิ่ม ตำแหน่งงานที่เงินเดือนสูงขึ้น )
Revenue Recruitment รับรายได้จากค่าบริการการหาพนักงานให้กับบริษัทต่างๆ COGS จึงเป็นค่าเงินเดือน Recruiter และอื่นๆอีกไม่มาก จึงมี GPM ที่สูงกว่า
Y2022 - 2023 - 2024
Revenue Outsourcing Service 5,869 - 6,104 - 7,055 +15.6%
Gross Profit 479 - 466 - 533
GPM 8.2% - 7.6% - 7.6%
Revenue Recuitment Services 233 - 267 - 239 ( -10.5% ) สาเหตุจาก staff ส่วน Middle และ Executive ที่เงินเดือนมากกว่าจำนวนลดลง โดยเฉพาะในกลุ่ม IT ที่มี Demand ลดลง ในขณะที่ staff Junior เพิ่มขึ้นซึ่งมีฐานเงินเดือนน้อยกว่า
Gross Profit 152 - 166 - 139
GPM 65.2% - 62.0% - 58.0%
Net Profit 202 - 206 - 227 +10.1%
NPM 3.3% - 3.2% - 3.1%
Q&A
Q Rev per head มี ปี 2565 ที่ขึ้นเป็น 35,000 จากปกติประมาณ 33,000 เกิดจากอะไร
A ช่วงปลายปีมี head count ที่หายไป เลยเฉลี่ย per head สูงขึ้น
Q ทำไมลูกค้าต้องใช้เรา
A เป็น trend จากเมืองนอก คือประหยัดต้นทุน
ไม่ต้องจ่าย benefit อื่น มาจ่ายเรา margin 7% อาจจะคุ้มกว่า
เรามีคนใน stock เยอะ ส่งคนได้เร็ว
เติมคนได้ไว เป็นคนที่มีความเชี่ยวชาญ
Q ประกันสังคม คิดยังไง
A มี 2 แบบ คือ charge at cost / หรือ คิดเป็นค่า fee
ส่วนใหญ่คิดเป็นค่า fee
Q ความเก่งเราจะสร้างยังไง
A หาคนที่ขายของได้ เข้าใจ product / เข้าใจ
เช่น PC เราต้องมี application พร้อม
Q จะไป sector ใหม่ ใช้เวลานานแค่ไหน
A อย่างน้อย 4 ปี ( 30 > 8,000 position )
ต่อไปอาจจะเริ่มไปเน้น MA ด้วย
FMCG ยังมองเป็นโอกาส
M&A อยากทำทุกปี แต่ต้องดูตามดีลที่เหมาะสม
แม่บ้าน nurse ยังไม่ success
ดีลคนขับรถ แม่บ้าน ดีลใกล้สำเร็จแล้ว
น่าจะทำให้เติบโตแบบก้าวกระโดดได้
ได้ประมาณ 500 head count
Q เวลาไป bid แข่งกันที่อะไร
A ราคา value added
เช่น มี training / system ต่างๆให้
มี service level ต่างๆให้ ตอบ pain point ลูกค้า เช่น เรื่อง speed ในการเติมคน ได้ตาม SLA
Q เวลาไปประมูลที่ไม่ได้เพราะอะไร
A ในอดึต อาจจะเป็นเรื่องReputation ที่แพ้ Global ปัจจุบันเข้าตลาดแล้ว ทำให้ง่ายขึ้น แต่อาจจะยังมีปัญหาใน job fuction ใหม่ ๆ คือยังไม่มี reference ที่มากและตรงพอ
จีนชอบเรา ทั้งมือถือ รถยนต์ก็มี เป็นฝั่ง dealer
Q matket size 90,000 - 110,000 คือ รวม ถ้าแบ่งเป็นตลาดที่เราอยู่ เช่น PC คือเท่าไหร่
A เราไม่ได้แบ่งละเอียดขนาดนั้น
Q PRTR อยากจะ consolidate ตลาด
บางเจ้าก็ไม่อยากใช้เจ้าเดียวกับคู่แข่งมั้ย
A เค้าอยากใช้เพราะ อีกเจ้าก็อยากได้ วิธีคิด วิธีทำงานไปใช้เหมือนกัน เพราะเราสามารถ share market insight ให้กับลูกค้าได้
Q Manpower GP ดีกว่าเราเพราะอะไร
A เค้าได้ scale ดีกว่าเรา /Turn over ดีกว่า
Q Recuitment SGA คชจ เป็นเงินเดือน / commission สัดส่วนเท่าไหร่
A Commission ประมาณ 20%
Q SGA เราต่ำกว่าเจ้าอื่น ยังลดอีกได้มั้ย
A เพิ่ม productivity /
พนักงาน outsource check in/out
ใช้ technology มาช่วย
Update พนักงานทุกคนไปอยู่บน pinno เพื่อออกสัญญาจ้าง ( ตอนนี้ 1,000 คนต่อเดือน )
ตอนนี้จะ go live แล้ว
ทำ commission ดึง report จากห้าง > เดิมใช้ excel ตอนนี้ใช้ OCR ช่วย
Q Recruitment เป้าหมาย 2,800 จะทำยังไง
A โตเยอะทาง junior ที่ลดลงคือ middle / executive (เงินเดือน 150,000 up )
พนักงาน recruitment เรา 140 คน turnover rate 40%
Q Recuit มีการรัปประกันพนักงานมั้ย
A การันตี 119 วัน 1 ครั้ง
Q เรื่องดอกเบี้ยมีผลมั้ย เพราะ Recruit เราต้องออกเงินไปก่อน
A ดอกเบี้ย outsource จ่ายเงิน ไป 45 วัน
Recruitment ไม่มีเรื่องนี้
ดอกเบี้ย ไม่มีเงินกู้ > ใช้เงิน ipo
Q Recruitment ไม่ได้ ตามเป้าเพราะอะไร
A เพราะ it เปลี่ยน trend ยังปรับตัวได้ไม่ดี
Focus เรื่อง segment มากขึ้น
เน้นเรื่อง virtual bank
Pharmacy retail hotel
Q หาคนยากกว่า หรือหางานยากกว่า
A คนเราคือทำ 360 องศา คือหา job / หาคน
ปีที่แล้ว หา job ที่มี quality ได้
Q โต 15% อีกกี่ปีเงินไม่พอ
A จากปีที่แล้ว โต 15% opex โต 52% แถมยังมีเงินไปปันผลอีก
แปลว่าโต 15% ไปได้เรื่อยๆ ไม่มีปัญหาเรื่องเงินไม่พอ
Q Pinno ระบบบริหารเงินเดือน
A รายได้ 2 ส่วน implement / Saas
คิด Sass model เป็นรายเดือน ต่อ user
เก็บก่อน 1 ปี
Q เทียบกับ workplace
A คนละ target กับ pinno เค้าเน้น enterprise ลูกค้า หลาย 1000
Tiger ถูกกว่า เน้นลูกค้าจำนวน ต่ำกว่า 100
พนักงานน้อย app จะไม่ค่อย complicate ราคาก็จะต่างกัน
ของเราค่า implementation ก็จะขึ้นกับจำนวนหัว ตอบโจทย์ลูกค้าระดับกลาง 500 -1,000 HC เพราะจะเริ่มมีความ complex มากขึ้น
Q Pinno ลูกค้าเป็นใคร
A ส่วนใหญ่เป็น cross sale คือเป็นลูกค้าทั้งเดิมและใหม่
เป็น cloud base
Q Blacksmith
A เป็น training company
Blacksmith ทำเป็น roadmap training
ไม่ได้ focus ที่ ความเก่งของอาจารย์ท่านใดท่านหนึ่ง
เราขายได้แพงกว่า local เท่านึง แต่ก็ยังถูกกว่าตปท ครึ่งนึง
ติดต่อ สมาคมนักลงทุนประเทศไทย
WEBSITE: Investors Association of Thailand
FACEBOOK: https://www.facebook.com/investorsthai
----------------------------------------------------------------------------------------------------
"ข้อมูลที่ปรากฏนี้ได้รับจาก "สมาคมนักลงทุนประเทศไทย" โดยได้รับการตรวจสอบจากทีมงานของบริษัทที่ไป Company Visit แล้ว มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่เป็นข้อมูลข่าวสารทั่วไป ทาง efinanceThai ไม่ได้แก้ไขหรือปรับปรุงเนื้อหาดังกล่าว และมิได้ยืนยันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลที่ได้รับ ทั้งนี้ ขอให้ผู้รับข้อมูลข่าวสารพิจารณาและตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติมก่อนนำไปใช้ตามความเหมาะสม"
